看来我们在Life360（NASDAQ:LIF）找到了一个真正小而美的企业模板。

——安全有明确的业务方向。专注于主业，通过不断丰富功能、提升产品体验来获取用户，通过增值产品赚取收入。稳定有效的定价可以让普通用户转化为固定付费用户，而不会通过运营活动扰乱正常付费用户的生命周期。也不会随便添加各种我们认为理所当然的功能（我多次看到企业主亲自给产品经理指示，擅自添加功能，导致产品数据不佳），让用户感到困惑。

专注，这是Life360成功的秘诀。

整理完Life360的业务和数据后，我想把自己零散的想法由浅入深总结为三个结论：

1、“专注”一个业务方向；

2、围绕这个方向打造自己的护城河；

3、不断朝这个方向拓展，建立深度，扩大横向业务覆盖范围。两者比深度更重要；

Life360是我们每天刷排行榜发现的一款优秀产品。

在日复一日的浏览榜单的过程中，有一款产品凭借极其稳定的畅销排名挤进了我的视野。在美国社交排行榜上，这款APP常年占据“社交畅销榜”第一名，近一年来非游戏类应用畅销榜总体排名在20名左右。在互联网产品明星产品的璀璨光环下，这款产品显得并不起眼。甚至因为名字的误导，我的一位同事甚至以为是奇虎360的海外产品。这个产品就是Life360。

经过简单的了解，我对这家公司的独特性和背后的运营模式印象深刻。如此“狭隘”的需求，居然可以支撑起一家上市公司，而这家公司如今的市值达到了40亿美元！

让我好奇的是，创始人是怎样的经历发现了这个需求，又是如何面对如此小众的需求，坚持做十几年，并把公司推向公开市场的？

01 创始和发展历程

Life360 由两位创始人Chris Hulls 和Alex Haro 于2008 年创立，总部位于旧金山。其产品的核心功能是提供基于位置的会员定位和跟踪服务。

该公司的主要产品是Life360应用程序，这是一款面向家庭成员或亲密关系的迷你社交产品。成员可以共享位置、发送通知并提供紧急援助。

作为一家纯粹的美国公司，Life360于2019年选择在澳大利亚证券交易所上市。然而，2024年6月，当条件成熟时，该公司将重返其大本营纳斯达克，目前市值为40亿美元。

Life360产品解决的核心用户需求是安全性。依靠单一APP不可能通过位置共享来实现全方位的安全需求。公司自成立以来，通过与车企合作、不断丰富功能、收购等方式适应全方位安全需求。

1）将移动互联网产品融入真实场景，巩固用户基础

2013年，Life360与宝马达成协议，将Life360的位置服务集成到宝马汽车的导航系统中。无独有偶，谷歌在2013年关闭了类似Life360的产品Google Latitude，这也为Life360腾出了成长空间，开始支持全球定位。

2016年，Life360添加了一项功能，使智能手机能够检测车祸并自动联系应急响应机构。

2018年1月，Life360与ADT合作推出ADT Go。 ADT Go 利用ADT 广泛的安全基础设施来连接和保护外出的家庭。

在不断将自身应用场景渗透到现实生活场景的同时，Life360通过收购，丰富并完成了全方位的APP端安全应用场景，包括会员定位、安全报警、消息通讯、家庭社交等。

2）通过收购弥补自有产品的功能缺陷

2016年2月，收购私人通讯应用“情侣”。

2019年11月，它收购了ZenScreen，这是一款帮助用户和家庭跟踪和实施屏幕时间习惯的应用程序。

2021年，它以2.05亿美元收购了失物追踪领域的顶级公司Tile。 Tile成立于2012年，核心产品是可以附着在钱包、手机、行李箱等贵重物品上的小型硬件设备。当物品丢失时，手机上的Tile应用程序将使用蓝牙来寻找物品并让它们发出声音。

其中，收购ZenScreen帮助Life360完成了最终产品使用闭环的核心构建——家庭成员定位。

梳理完Life360的功能建设和各种收购后，我清晰地感受到了企业运营的一个“节奏”，那就是通过日益完善的产品体验有序地稳定老用户并吸引新用户。这种不为“风”所扰、始终专注于主业的企业气质，在国内企业中似乎并不多见。

良好的运营节奏必然会带来满意的数据结果。截至2024年第二季度，其全球MAU达到7060万，付费用户200万，收入8490万美元，调整后Ebitda收入1100万美元。支撑季度营收6亿元，Life360背后的市场够大吗？

分析位置共享提供安全性，这个市场在中国是否可行？据我了解，国内几乎没有类似业务的公司。问题是，为什么不呢？我们回到起点，分析一下Life360是如何做到“位置共享与追踪”的。

02 Life360安全应用场景

主要提供基于位置的家庭定位和位置追踪服务。典型的应用场景包括外出时定位家人，随时了解亲人的位置，为家人提供安全保障。以及附加的基于位置的跟踪服务，例如贵重物品和个人物品钥匙、钱包和手机的位置定位、丢失跟踪等。

Life360的应用程序有四个主要功能：位置共享、圈子、地点和高级功能。

1) 位置分享

该应用程序的主要功能是位置共享，允许用户查看彼此的位置。

2) 圆圈

3) 地点

用户可以创建地理围栏位置，当有人进入或离开某个位置时会发出警报。这个功能很像孙悟空用金箍棒画出的圆圈“结界”。在一些特殊场景下这是一个非常实用的功能。比如，妈妈临时外出时，可以给宝宝划出一个地方，实时监控孩子的安全。

4) 高级功能（Premium）

Life360 付费会员可以付费购买其他功能，例如紧急SOS 警报：向朋友、家人、紧急联系人和救援人员提供位置信息的无声警报、24/7 实时咨询服务、身份防盗保护、路边援助等。

以上场景是市值高达40亿美元的用户需求基础。

03 中国可行否？

我认为国内互联网公司能够达到这种能力，完成一个业务由浅入深的发展的并不多。

1）用户对互联网产品的使用习惯不同。在中国，他们更习惯一个APP解决所有问题，而在美国，他们更喜欢专业的东西和专业的APP。

在浏览Life360的应用商店评论时，我发现一个典型的应用场景是，当孩子开始上大学或高中时，家长通过该应用查看孩子是否位于大学附近。或者孩子是否能从聚会安全回来，地点是否是聚会场景等等。

很容易发现孩子们不会喜欢这种应用程序。事实上，App Store 上的大部分负面评论都来自于讨厌被父母监控。但更多的积极评价来自家长，他们认为这款应用解决了他们照顾孩子和家人安全的最大心理需求。

父母关心孩子的安全，这在任何国家都是非常强烈的核心需求。然而，不同国家的父母实现这种关爱的方式却有所不同。中国父母倾向于“打电话询问你在哪里，在做什么”，而美国父母似乎更喜欢通过实际位置来解决问题，“打开应用程序看看，知道你在哪里，你不在哪里”在危险或不适当的地方。”

2）如果创始公司多年不能盈利，不能上市，国内企业就很难生存。

Life360成立并运营仅11年就在澳大利亚推出。据称，选择在澳大利亚上市的一个重要因素是该公司2019年营收未达到纳斯达克上市门槛。其次，该公司的早期投资者之一是澳大利亚人，他与证券交易所的人关系很好，为公司牵线搭桥，所以Life360能够成功上市。

从成立到上市的11年间，公司依靠自身现金流和投资者的资金生存。这个漫长而艰辛的过程不仅磨练了创始人，也考验着投资者的耐心和信心。

幸运的是，创始人和投资者坚持了下来。这是美国市场，美国资本对国内企业可能没那么耐心。国内资本对国内企业也没有多少耐心。

04 是不是真正赚到钱了？

回到Life360 故事。专注的故事很鼓舞人心，但如果你能赚钱，专注就是值得的。我们从财务角度看一下Life360的运营数据。

Life360的收入来自三项业务，订阅服务、硬件销售和其他。 2024年第二季度财报显示，营收分别为6570万美元、1190万美元和730万美元，占季度营收的77%、14%和9%。 %。从毛利润来看，订阅业务是主要贡献者。订阅服务的毛利润为80%，而硬件业务只有20%。

硬件销售收入来自Tile的蓝牙追踪器；订阅收入来自增值功能和会员订阅产品。硬件产品的收入成本是Life360运营亏损的直接原因。不仅无法贡献利润，营收还连续几个季度下滑。收购Tile给Life360带来的历史包袱需要时间来消化。

1、2024年第二季度总收入8490万美元，同比增长20%，其中订阅收入6570万美元，同比增长25%，核心订阅收入6020万美元，同比增长25%。

2、2024年第二季度净亏损为1100万美元，其中包括与首次公开募股（IPO）相关的交易成本580万美元，以及比2023年第二季度增加520万美元的所得税拨备。我们预计2024 年所得税费用将在200 万至400 万美元之间。

3. 调整后EBITDA 为正1,100 万美元，而EBITDA1 亏损为560 万美元。 EBITDA 损失为200 万美元，而2023 年第二季度调整后的EBITDA 为570 万美元。2024 年第二季度的EBITDA 损失包括580 万美元的IPO 相关交易成本。

4. 运营现金流为正330 万美元，其中包括IPO 相关交易成本580 万美元的影响。

从业务运营指标来看，用户活跃度和主要付费订阅转化都取得了不错的成绩。一方面来自于产品口碑的积累，另一方面来自于不断扩大的全球化进程。

1、2024年第二季度，全球月活跃用户（MAU）净增430万，同比增长31%，达到约7060万。管理层透露，70%的新用户来自口碑传播。

2、2024年第二季度，全球核心订阅量净增13.2万户，创下第二季度纪录，同比增长25%。受益于转化率和保留率的提高，订阅总数达到200 万。